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宏利投信總代理的宏利環球系列基金,共有兩檔基金獲獎,分別是宏利環球基金-美國特別機會基金,獲高收益債券基金型獎(三年期),以及宏利環球基金-新興東歐基金,獲新興歐洲股票基金型獎(十年期)。
高收益債
逆向操作勝出
宏利環球基金-美國特別機會基金主要投資於非投資等級的高風險債券,該基金經理人ArthurN.Calavritinos表示,透過逆向操作策略,尋找長期展望佳、但現時價值被低估的企業,以達成具競爭力的總回報。當基金投資目標標的時,若分析師認為此時投資於股權證券可獲得更佳的風險/報酬比,該基金也可彈性投資於股權證券,操作彈性讓基金在股價表現勝過固定收益債券時,為基金帶來更好的回報。
投資策略方面,宏利環球基金-美國特別機會基金至少有70%投資於高收益債券,其餘的部份則投資於股票等,基金操作策略使基金經理人能夠運用公司資本結構的特性,在高收益、債券、銀行債、可轉債、特別股與普通股之間,尋找最具投資價值的證券類別,這種策略可為投資人提供更好的報酬。
東歐市場
投資價值浮現
宏利環球基金-新興東歐基金,獲新興歐洲股票基金型獎(十年期)。該基金管理團隊CharlemagneCapital(UK)Ltd的聯席投資長JulianMayo表示,基金策略透過審慎縝密的「由下而上」選股,管理團隊定期走訪新興東歐地區,與企業管理階層會面,透過會談所得資訊,分析產業趨勢,建立評價模型。這套系統流程,協助管理團隊挑選出長期的贏家,避開風險過大的股票。
該基金管理團隊展望2011年對東歐抱持樂觀態度,由於油價與原物料價格持續攀升,認為俄羅斯將迎來表現良好的一年,過去兩年俄羅斯企業手上留有大量現金,沒有輕舉妄動,現今他們重新開始進行投資,俄羅斯經濟成長有機會超越目前的預估,而消費股、銀行股、石油公司與原物料生產商都將從中獲利。
另外,土耳其經濟數據表現強勁,但股票市場仍處在較為波動的階段,估計土耳其經濟成長仍能達到6~7%水準,比目前預估值高,政府債占佔GDP比例可望降至38%(2001年為80%),通膨可望降至5%歷史低點,失業率則延續下降趨勢,對土耳其前景充滿希望。 【摘錄經濟】  

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